Après son lancement en 2013, Robinhood est rapidement devenu un moyen populaire d'investir dans des actions et des fonds négociés en bourse ETF. Cependant, ce n'est plus le garçon d'or de l'investissement millénaire. En effet, vous pourriez même affirmer que Robinhood est à plat.mauvais.
Voici plusieurs raisons pour lesquelles vous ne voudrez peut-être pas investir avec Robinhood.
1. Les échanges gratuits sont désormais monnaie courante
Le principal argument de vente de Robinhood était sa structure sans commission. Les échanges libres avaient un prix d'autres manières dont certaines que nous explorerons sous peu, mais les utilisateurs pensaient que les économies monétaires valaient les compromis.
Mais Robinhood n'est plus le seul salon en ville. Depuis son arrivée, plusieurs grands courtiers ont emboîté le pas et proposent désormais des échanges gratuits. Aujourd'hui, vous pouvez obtenir des échanges gratuits avec TD Ameritrade, Fidelity, Charles Schwab, E * TRADE,Interactive Brokers, et bien d'autres. Cela signifie que vous devez vous demander si certaines des autres lacunes majeures de Robinhood sont toujours acceptables. En pratique, elles ne le sont probablement pas.
2. Problèmes majeurs de temps d'arrêt
2020 a été l'une des années les plus remarquables de l'histoire du marché. Au moment de la rédaction de cet article, nous avons déjà vu une vente et une reprise record, y compris des mouvements de plus de 10% en une seule journée, et l'été a à peinecommencé.
Nous ne voulons pas entrer dans une leçon sur l'investissement, il suffit donc de dire que pendant les périodes de volatilité aussi extrême, il est essentiel que les gens puissent accéder à leurs comptes. Les positions peuvent évoluer rapidement et les investisseurs doivent être en mesure de garantir des bénéfices de manière fiableou réduire les pertes.
Ce n'est donc pas bon, lorsqu'un courtier est inaccessible certains des jours les plus instables des 50 dernières années. Mais c'est ce qui est arrivé à Robinhood. Pas une fois. Pas deux fois. Mais trois fois.
Pire encore, toutes les pannes se sont produites en l'espace d'une semaine début mars pendant les jours les plus imprévisibles de la crise du COVID19. Cela a coûté des millions de dollars aux gens dans des positions qu'ils n'ont pas pu fermer. Et la réponse de Robinhood? Un paiement de «bonne volonté»75 $. Il fait maintenant face à de multiples poursuites judiciaires à ce sujet.
Les utilisateurs ne peuvent plus garder une confiance raisonnable dans la disponibilité du service au moment où ils en ont le plus besoin. Cela suffit pour changer de courtier.
3. Cotations boursières différées
Si vous lisez les FAQ de Robinhood ou les critiques indépendantes du service, vous verrez que l'application a des citations en temps réel.
Ce n'est qu'à moitié vrai. Oui, vos ordres seront toujours exécutés au prix en temps réel, mais les graphiques et les données que vous voyez à l'écran sont souvent retardés. Cela vous évitera d'entrer et de sortir des transactions de la manière la plus efficacemanière.
Il y a quelques facteurs en jeu. Plus particulièrement, Robinhood utilise le même fournisseur que des sites comme The Motley Fool, Seeking Alpha et StockTwits pour ses citations. Il est bon marché, simple et limité à une poignée d'échanges. Robinhood le faitéconomiser de l'argent.
Si vous avez un compte chez un autre courtier, ouvrez le même stock sur les deux applications et vous verrez les différences par vous-même.
4. Terrible Crypto Product
Nous ne sommes pas ici pour débattre des mérites de la crypto en tant que classe d'investissement. Mais nous comprenons l'intérêt de pouvoir faire vos transactions boursières et crypto au même endroit. Sur le papier, c'est quelque chose que Robinhood propose; ila lancé son service de crypto trading en 2018.
Mais la plate-forme cryptographique présente des inconvénients choquants. Les inconvénients sont si graves que nous exhortons vivement tous les utilisateurs à chercher ailleurs pour vos besoins en cryptographie.
- Les retraits de pièces ne sont pas disponibles. Si vous possédez du Bitcoin, vous ne pouvez pas le transférer de Robinhood vers votre propre portefeuille privé.
- Robinhood ne vous donne pas accès à votre portefeuille ou à votre adresse de portefeuille.
- Vous ne détenez pas les clés privées de vos actifs cryptographiques. Un conseil souvent répété et précis dans le monde de la cryptographie est que si vous n'avez pas les clés privées, vous ne possédez pas les pièces.
Ces trois problèmes vont directement à l'encontre des conseils de sécurité cryptographiques appropriés.
Sur un plan plus simpliste, la sélection de crypto de Robinhood est également extrêmement limitée. Seules sept pièces sont disponibles: Bitcoin, Bitcoin Cash, Bitcoin SV, Ethereum, Dogecoin, Ethereum Classic et Litecoin.
5. Paiement du flux de commande
Compte tenu des échanges libres, comment Robinhood gagne-t-il de l'argent? Bien sûr, il y a Robinhood Gold, mais le taux d'inscription est loin d'être suffisant pour justifier l'évaluation de l'entreprise de 8 milliards de dollars.
La réponse est via une pratique appelée paiement pour le flux de commandes. Cela signifie qu'au lieu de rechercher le meilleur prix pour une action donnée, Robinhood vend plutôt vos données à des sociétés de trading haute fréquence HFT pour un profit énorme. Le HTFles entreprises ajoutent les données à leurs algorithmes pour mieux comprendre le flux de l'argent de détail. Ce sont eux qui sont les vrais clients de Robinhood.
Un article de blog sur Recherche Alpha en 2018, il a révélé la vérité après que l'auteur ait passé du temps à étudier les dossiers de Robinhood auprès de la SEC:
E * TRADE gagne 22 $ par 1 000 000 $ échangés, ce qui semble être un petit nombre jusqu'à ce que vous vous rendiez compte qu'ils ont dégagé 47 000 000 $ au dernier trimestre. Mais avec un volume identique de 1 000 000 $, Robinhood reçoit 260 $ des mêmes sociétés HFT. Si Robinhood a fait commebeaucoup de volume commercial comme E * TRADE, ils feraient théoriquement près de 500 millions de dollars par trimestre en paiements des entreprises HFT.
Comme le dit le vieil adage, si vous ne payez pas pour le produit, vous sont le produit.
Remarque : Pour en savoir plus paiement du flux de commande sur Robinhood, consultez l'article sur notre site sœur, Blocks Decoded.
6. Robinhood Gold
Passé à l'or Robinhood, suis-je le prochain Jordan Belford ?? Certains disent oui ...
- Ryan @ nom_insert1 10 juin 2020
Et en parlant de Robinhood Gold ... Pour ceux qui ne le savent pas, Robinhood Gold est un service d'abonnement qui introduit quelques fonctionnalités supplémentaires pour 5 $ par mois.
- Investissement sur marge.
- Accès à des recherches professionnelles telles que les rapports Morningstar.
- Données de marché de niveau II.
- Dépôts instantanés plus importants plutôt que d'attendre que l'argent soit compensé.
Cela semble raisonnable. Mais voici le hic - tout courtier digne de ce nom rendra tout cela disponible gratuitement sur sa plate-forme respective. Cela ne vaut vraiment pas 5 $ par mois. Robinhood Gold est juste un moyen d'en faire plusencaisser des investisseurs inexpérimentés qui pensent qu'en souscrivant, ils deviendront de meilleurs traders.
Ils ne le feront pas.
7. Service client médiocre
Le support client de Robinhood est notoirement mauvais. Les utilisateurs se plaignent d'attendre des semaines pour une réponse dans la section Aide de l'application, de longues files d'attente pour parler à quelqu'un au téléphone, de ne pas répondre aux e-mails et d'un manque général d'urgence pour répondre à des problèmes importants.
Dans des circonstances ordinaires, un service client médiocre peut être pardonnable dans une application gratuite. Cependant, lorsque de grosses sommes d'argent sont impliquées, les clients méritent mieux. Compte tenu de la valeur de l'entreprise, nous sommes sûrs qu'ils pourraient embaucher quelques représentants supplémentaires assez facilement.
8. Manque de types de compte
Robinhood propose uniquement des comptes de placement individuels standard. Vous ne pouvez pas ouvrir un compte conjoint, un compte en fiducie, un compte de garde, un compte de retraite individuel IRA ou tout autre type de compte d'épargne fiscalement avantageux. Par conséquent, ce n'est pas une bonne option sivous investissez pour des objectifs à long terme, pour un enfant ou en couple.
Idéalement, vous devriez toujours maximiser vos économies dans des comptes non imposables avant d'utiliser des produits imposables.
9. Manque de types d'investissement
Robinhood ne vous permet d'investir que dans quatre types d'actifs: les actions et ETF cotés en bourse aux États-Unis, les contrats d'options pour les actions et les ETF cotés en bourse aux États-Unis, les crypto-monnaies et les certificats de dépôt américains ADR pour 250 sociétés mondiales.
Cela peut sembler beaucoup, mais vous manquez l'accès à de nombreux autres types d'investissements, y compris les actions de gré à gré, les actions étrangères, les fonds communs de placement, les obligations, les actifs à revenu fixe et le Forex.
Le manque d'obligations est peut-être le plus préoccupant. Répartir votre investissement sur plusieurs catégories d'actifs est l'un des meilleurs moyens de réduire le risque pour votre portefeuille, mais à tout le moins, vous devriez détenir une combinaison d'actions et d'obligations.
10. Fonctionnalités de liste de surveillance peu impressionnantes
Une liste de surveillance est une liste personnalisable des actions que vous souhaitez surveiller. Elles sont un élément essentiel de la planification de vos investissements; elles vous permettent de voir rapidement si des paramètres spécifiques ont été atteints et, par conséquent, si le moment est propice pourachetez l'actif souhaité.
La plupart des listes de surveillance des courtiers sont riches en fonctionnalités. Par exemple, vous pouvez créer plusieurs listes pour différentes actions, opportunités ou idées. Normalement, vous pouvez également trier votre liste de surveillance de différentes manières, par exemple par prix, volume, prix acheteur etautres indicateurs clés.
Robinhood n'offre aucune de ces fonctionnalités. Vous ne pouvez même pas trier votre liste par ordre alphabétique même si au moins vous pouvez réorganiser votre liste manuellement. Le manque de fonctionnalités de liste de surveillance rend l'application inadaptée à une recherche sérieuse de stock.
N'oubliez pas que si vous ne faites pas de recherches approfondies sur les actions avant d'acheter, vous n'investissez pas. Vous jouez .
Devriez-vous éviter Robinhood?
Robinhood est définitivement un excellent moyen pour les nouveaux investisseurs de se mouiller en bourse.
Cependant, il est important de savoir que les transactions gratuites de Robinhood ont un prix, et dans de nombreuses situations, Robinhood est un courtier en placement inapproprié. Une fois que vous avez acquis des connaissances et que vous vous sentez en confiance, il vaut la peine d'ouvrir un compte avec uncourtage à escompte ailleurs.
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